фото: Александр Корольков/РГ
Что будет с вкладами и кредитами после решения Банка России по ключевой ставке
Банк России на декабрьском заседании неожиданно сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Хотя и банки, и рынок в целом ожидали повышения до 22-23% и даже выше. Текущие условия создают предпосылки для возвращения инфляции к цели, говорят в регуляторе, но целесообразность дальнейшего повышения в следующем году еще предстоит оценить. Начнут ли снижаться ставки по вкладам и кредитам и что означает решение ЦБ, рассказали опрошенные «Российской газетой» эксперты.
Вклады
Пик депозитных ставок уже достигнут или очень близок, считает Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам». За последние пару недель сразу несколько крупнейших банков увеличили доходность по вкладам. Они закладывали повышение ставки до 23% в свою процентную политику, говорит Богдан Зварич, главный аналитик «Банки.ру». В дальнейшем банки не будут делать резких движений и займут выжидательную позицию до прояснения дальнейших планов Центробанка в области монетарной политики, отмечает Додонов.
«Отчасти ставки по вкладам определяются потребностью банков в управлении ликвидностью и могут сохраняться на относительно высоком уровне даже при стабильной монетарной политике, — указывает руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. — По самому решению пока далеко идущие выводы делать рано, политика регулятора может меняться в зависимости от ценовой ситуации в начале следующего года».
Удержанию ставок на текущих уровнях будет способствовать сохранение рисков дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в начале следующего года — в случае, если регулятор не увидит позитивных тенденций в динамике инфляции и инфляционных ожиданий, говорит Зварич. Но если вероятность сохранения ставки на уровне 21% будет расти, то доходность по вкладам, соответственно, начнет впервые за последние год снижаться, считает он.
Ставки по вкладам достигли своего пика и зафиксируются на этих значениях, перестав значительно меняться, говорит заместитель председателя правления ВТБ Георгий Горшков. Через полгода ставки будут уже ниже, считает Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».
Индекс ставок по вкладам, рассчитываемый «Финуслугами», продолжает обновлять исторические максимумы, рассказали в пресс-службе маркетплейса. Максимальная средняя ставка действует по вкладам на полгода: в топ-20 банков она поднялась до 22,47% к 20 декабря. С последнего заседания индекс ставок по вкладам до года вырос на 2,82-2,97%, что значительно выше предыдущего шага повышения ключевой ставки, говорят там.
Кредиты
Решение Банка России может притормозить банки, повышающие ставки как по депозитным, так и по кредитным продуктам, полагает Пивень. Средняя полная стоимость потребительских кредитов с октября выросла на 1,5 процентных пункта, превысив историческую отметку в 31%, отмечают в «Финуслугах». «На этой неделе ставки «застыли» в преддверии заседания Банка России по ключевой ставке 20 декабря», — говорят в финансовом маркетплейсе.
Стоимость розничных кредитов после сохранения ключевой ставки, вероятно, останется на прежнем уровне, согласен Горшков. Тем не менее, решения игроков будут зависеть от общей стоимости фондирования, которая может измениться. «В любом случае розничное кредитование станет в следующем году «неприступной крепостью» и покажет радикальное снижение в объемах продаж», — отмечает он. По его прогнозам, в 2025 году банки выдадут гражданам почти на 30% меньше, чем в этом году.
«Первая половина 2025 года пройдет в режиме рекордно высоких ставок на автокредиты, — говорит Екатерина Конова, директор департамента развития автокредитования и страхования финтех-компании «Баланс-Платформа». — При негативном сценарии мы прогнозируем рост ставки на автокредиты в 2025 году более 30%, а в базовом — до 23-25%. При благоприятном развитии событий ставки по автокредитам начнут снижаться с середины 2025 года, но этот процесс не будет быстрым».
Как добавил CEO финтех-компании Евгений Сеньковский, решение регулятора замедляет темп роста ставок в сегменте потребительского и автокредитования, однако с учетом текущей ситуации он прогнозирует их повышение до рекордных для рынка показателей в первой половине 2025-го и рост спроса на услуги автолизинга.
На рынке жилья решение ЦБ никак не отразится — ипотека как была дорогой и недоступной для покупателей квартир, так ей и остается, ранее говорил руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олег Репченко. «А 15% ключевая ставка или 21% — уже не так важно, ставки по ипотеке и в том, и в другом случае находятся за «красной чертой» для заемщиков», — добавил он. Оживет ипотечный рынок, по его прогнозам, не раньше 2027 года, когда ключевая ставка будет ниже 10%, а ипотечные, соответственно, на комфортном психологическом и финансовом уровне для заемщиков — ниже 12%.
Кирилл Каштанов
