Фото: Александр Корольков/РГ
Эксперт Алутин: Тренд на понижение ставок по кредитам и депозитам сохранится
Что будет с вкладами
Решение ЦБ сюрпризом для рынка не стало, отмечает старший управляющий директор Мосбиржи по розничному бизнесу и маркетплейсу «Финуслуги» Игорь Алутин. Средняя доходность депозитов на три месяца в топ-20 банков составила 17,28%, на шесть месяцев — 16,43%, на год — 15,57% — пишет наш информационный партнёр «Российская газета».
«В своем базовом сценарии регулятор ожидает ключевую ставку в диапазоне 18,8-19,6% годовых в 2025 году и 12-13% годовых в 2026 году. Поэтому очевидно, что тренд на понижение ставок по банковским продуктам, кредитам, депозитам и накопительным счетам сохранится», — добавил эксперт.
В ближайшие недели после заседания ЦБ ставки уйдут в район 16%, а к концу года они могут снизиться до 12-13%, считает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.
Ставки по краткосрочным депозитам, вероятно, будут выше доходности других сроков на протяжении всего периода снижения ключевой ставки. Этот процесс может затянуться, считает Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал.
«Сейчас логично держать средства на накопительных счетах с высокой процентной ставкой или регулярно продлевать краткосрочные вклады», — полагает эксперт.
После заседания Банка России в июне ставки по всем срокам снизились более, чем на 2 процентных пункта: на три месяца — на 2,3 п.п., на шесть месяцев — на 2,77 п.п., на год — на 2,94 п.п., говорит представитель финансового маркетплейса.
За неделю перед заседанием ЦБ ставки по срокам до года снизили 11 из 20 крупнейших банков по объему розничного депозитного портфеля по вкладам, говорят в «Финуслугах».
Отдельные банки продолжают держать ставки на повышенном от среднего значения уровне. Максимальная доходность по вкладу без спецусловий составляет 20% — на срок три месяца. В крупнейших банках, например, в Сбербанке, Газпромбанке, ВТБ, они уже опустились ниже 18%.
Снижение депозитных ставок происходит быстрее, чем сокращение ключевой ставки, отмечают эксперты. До конца года тренд на снижение доходности по накопительным продуктам продолжится.
«Игроки переориентируются на краткосрочное привлечение. В частности, наблюдается снижение ставок по шестимесячным вкладам при одновременном повышении по трехмесячным депозитам», — отмечает представитель ВТБ.
Несмотря на снижение ставок, вклады и накопительные счета остаются популярными инструментами сбережений у населения. Во второй половине года, по прогнозам экспертов, этот рынок продолжит рост, хоть и меньшими темпами, чем предполагалось ранее.
Несмотря на снижение ставок, склонность к сбережениям остается на исторически высоких уровнях, подтвердила глава Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции.
Ставки по годовым вкладам могут снизиться на 1-1,5% в течение двух недель после снижения ключевой ставки, полагает Петр Щербаченко, доцент Финансового университета. Средние ставки по вкладам могут достигнуть 12-16% в зависимости от срока. Эксперт советует открывать вклады на шесть месяцев и год, чтобы закрепить доходность. В настоящее время годовые вклады предлагают до 15-17%.
Как это повлияет на кредиты
Решение ЦБ создает предпосылки для определенного оживления розничного кредитования, в том числе ипотеки, говорят в ВТБ. В банках уже начали объявлять о решении снизить ставки по кредитным продуктам на 2-4 п.п. Дальнейшие решения банки будут принимать после оценки риторики регулятора и рыночных изменений.
Влияние на автокредитование будет скромным. Большинство игроков, оценив сигналы регулятора, уже заложило текущее снижение в тарифную политику, кроме того, динамика этого рынка во многом определяется стоимостью машин и долговой нагрузкой заемщиков, добавили в банке.
«Средняя ставка по автокредитам опустится на аналогичный или даже больший показатель, то есть на 2-3%. — говорит Алексей Бородавин, руководитель кредитования и страхования вертикали «Авто» финтех-компании «Баланс-Платформа». — Для новых автомобилей с учетом субсидий бренда это будет означать предложения со ставкой в районе 10% годовых. Для автомобилей с пробегом ставки будут в диапазоне 21-25% годовых».
Снижение ставок по вкладам, с одной стороны, и выгодные предложения по стоимости автомобиля и кредита, с другой, положительно скажутся на привлекательности покупки машин. Данные тренды способны повысить во втором полугодии на 15-20% спрос на авторынке по сравнению с первым полугодием.
«До конца года ожидаем дальнейшее усиление тренда на снижение средней ставки на автокредиты в связи с общим охлаждением залогового кредитования в России, активизацией банковских предложений в сегменте и появлением новых возможностей у клиентов для удаленного оформления автокредитов», — добавил Бородавин.
Что будет с ценами на квартиры
Снижение ключевой ставки до 18% не окажет значительного влияния на рынок недвижимости, считает руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олег Репченко.
«Это не разморозит спрос, не станет причиной перетока депозитных накоплений на рынок недвижимости, которого ждут многие участники рынка. Люди не ринутся за ипотекой, — полагает эксперт. — Более того, такое постепенное снижение ключевой ставки может не разморозить, а, вопреки надеждам, притормозить спрос. Это психологический момент: когда ставки повышают, есть риск, что они станут еще выше, и люди бросаются брать кредит даже под высокий процент, а когда снижают, напротив, продолжают ждать их еще большего падения».
В самом ЦБ говорят, что подход к снижению ставки требует большой осторожности, он может предполагать паузы между шагами. То есть, начавшееся снижение ставки, вероятно, будет достаточно продолжительным.
«И это может «подморозить» спрос на рынке жилья: вместо желаемой активизации ипотечники, за исключением тех, у кого решение квартирного вопроса по каким-то причинам не терпит отлагательства, займут выжидательную позицию, что притормозит продажи», — говорит эксперт.
Кирилл Каштанов
