Фото: Александр Корольков/РГ
На фоне снижения ключевой ставки Центробанка в июле многие россияне поспешили зафиксировать доходность по банковским депозитам. Это можно сделать, переложив сбережения из бессрочных накопительных счетов на срочные вклады. При этом люди чаще всего выбирают вклады на короткие сроки на 3 и 6 месяцев c самой высокой доходностью. В результате такого сберегательного поведения потребителей рынок жилья как минимум еще несколько месяцев ждет стагнация, а вот авторынок оживляется, рассказали «РГ» эксперты.
Вкладчики банков стали чаще выбирать депозиты с более длинным сроком и фиксированной доходностью после июньского заседания ЦБ РФ, на котором ключевая ставка была снижена с 21% до 20%. В июле ЦБ снизил ставку еще на 2%, а тенденция перетока денег на вклады продолжилась, сообщила «РГ» аналитик финансового маркетплейса «Банки.ру» Гаянэ Замалеева. «Люди стремились зафиксировать доходность, пока она остается выше инфляции», — сказала она.
Среди депозитов, открытых онлайн на маркетплейсе в июле, спрос распределился следующим образом. На вклады сроком 3 и 6 месяцев пришлось по 29% от общего объема, еще 24% спроса пришлось на депозиты сроком 1 год. При этом спрос на годовые вклады достиг своего максимума с начала 2025 года, добавила Замалеева. Также остаются популярными вклады на 1 месяц — за счет высокой ликвидности и, зачастую, повышенной доходности. «Доля спроса в этих продуктах составила почти 11% по итогам июля. Доля вкладов сроком более года достигла 7-8 %», отметила она.
Похожую картину наблюдают аналитики «Финуслуг». По итогам первого полугодия 2025 года доля вкладов со сроком более года, открытых на этом финансовом маркетплейсе, удвоилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 4%. Одновременно в несколько раз выросла доля годовых вкладов: с 2 до 7% в том же периоде.
«Долгосрочные сбережения граждан занимают все еще небольшую долю в структуре депозитов, но их популярность растет. Это объясняется желанием вкладчиков зафиксировать высокую доходность, прежде чем ключевая ставка снизится», — отметил представитель «Финуслуг» Игорь Алутин.
По его данным, в июле 36% вкладов были трехмесячными, 32% пришлось на одномесячные вклады, еще 22% — на полугодовые, 6% — на вклады со сроком на год. Остальное это депозиты сроком от года до двух лет. Причем в июле число открытых вкладов выросло на 21% по отношению к июню и на 29% в годовом выражении, подчеркнул Алутин. Средняя ставка по трехмесячным вкладам в 20 крупнейших банках составляет 16,21%, по полугодовым — 15,34%, по годовым — 14,40%.
Данные по всему рынку в целом будут у Центробанка и Агентства по страхованию вкладов лишь в конце августа, но выборочный опрос, который «Российская газета» провела среди банков, подтверждает тренд на рост популярности краткосрочных депозитов с фиксированной доходностью.
«В условиях снижения ключевой ставки клиенты чаще всего делают выбор в пользу срочных вкладов для того, чтобы зафиксировать доходность. В основном депозиты открываются сроком на 3 и 6 месяцев. Наш портфель вкладов на конец июля увеличился более чем в 1,5 раза по сравнению с июлем прошлого года», — рассказала руководитель сберегательных продуктов Банка ДОМ.РФ Наталья Мульганова.
Объем вкладов в Т-Банке вырос в июле 2025 года на 11%, в то время как портфель накопительных счетов значимо не поменялся. Та же картина наблюдается в Почта Банке (рост вкладов на 19%). Наибольшей популярностью у клиентов этих банков пользуются вклады на 2-3 месяца, поскольку по ним вкладчики могут получить самую высокую доходность. В Совкомбанке трехмесячные вклады занимают уже 45% от общего количества депозитов.
В банке Синара доля накопительных счетов в июле продемонстрировала умеренное снижение, в то время как доля срочных вкладов показала небольшой рост, сообщил «РГ» директор розничного бизнеса этой кредитной организации Андрей Хафизов.
В ТКБ прирост по вкладам в июле значительно превышал прирост по накопительным счетам. «Это вполне объяснимо стремлением клиентов на фоне снижения ключевой ставки зафиксировать доходность по вкладам», — заметил руководитель блока розничного бизнеса Владимир Стасевич.
С учетом осторожного поведения Банка России не стоит ожидать, что деньги с депозитов разом потекут в недвижимость, спрос резко пойдет вверх и это каким-то кардинальным образом изменит ситуацию на рынке жилья, уверен руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олег Репченко.
«Во-первых, та внушительная общая сумма, что накопилась на банковских вкладах, «размазана» по большому количеству людей. На счетах большинства вкладчиков лежат небольшие по сравнению со стоимостью жилья суммы. Большинству их не хватит на покупку квартиры. А тех, у кого хватит, — крайне мало. Это состоятельные люди, для которых покупка недвижимости, скорее всего, не является первоочередной целью: у них обычно уже есть жилье и не одно», — объяснил свою точку зрения аналитик.
Во-вторых, продолжает Олег Репченко, чтобы вкладчики всерьез задумались о переходе на рынок недвижимости, ставки по депозитам сначала должны опуститься до 12% и ниже. «Мы провели опрос и выяснили, что при таком уровне ставок о переходе в «бетон» задумаются почти 15% респондентов. А вот более массовая аудитория — свыше 20% респондентов — рассмотрят переход в недвижимость, когда ставки по депозитам будут давать менее 10% годовых. При ставках по депозитам ниже 8% годовых в недвижимость «пойдут» еще 15%. Так что пока массового «бегства» с депозитов в недвижимость и, как следствие, перемен на рынке жилья, ждать не следует», — спрогнозировал Репченко.
Обычно банки предлагают вкладчикам среднюю доходность в 10% годовых при ключевой ставке ЦБ около 12%. Такой уровень ставок, согласно обновленному прогнозу Центробанка, ждет российскую экономику не раньше 2026 года, добавил эксперт.
Пока россияне «засели» в срочных депозитах, взрывного роста не будет и на фондовом рынке, хотя здесь ситуация развивается менее предсказуемо из-за большого влияния политических событий на настроения инвесторов. При отсутствии сенсаций процесс перетока денег из банков в инструменты фондового рынка, вероятно, растянется во времени, полагает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.
«Альтернативные варианты инвестиций, например, недвижимость или золото, оттянут на себя часть средств вкладчиков банков. Также надо отметить, что банковские вклады являются практически безрисковым инструментом, а это будет всегда оставаться существенным плюсом. Особенно учитывая, что доходность депозитов, скорее всего, еще довольно долго будет покрывать, по крайней мере, официальную инфляцию. Поэтому значительная часть средств населения будет по-прежнему оставаться в банках, даже при существенном снижении ключевой ставки», — сказал он.
Иначе развивается ситуация на авторынке. Еще в июле, когда на прогнозах о снижении ставки ЦБ банки стали продлевать депозиты на менее выгодных для вкладчиков условиях, рынок новых автомобилей заметно оживился, сообщил «РГ» замгендиректора по продажам АГ «Авилон» Ренат Тюктеев.
«Деньги начали миграцию из области отложенного спроса в сторону покупки новых машин. Дальнейшее снижение ставки ЦБ как минимум на 3% сможет сделать автокредиты более привлекательными, что также подстегнет продажи. При этом какого-то серьезного влияния на стоимость автомобилей снижение ставок в пределах нескольких пунктов не окажет. Основной «вклад» в цену вносят утильсбор и динамика курса валют», — заключил эксперт.
Кирилл Каштанов, Сергей Болотов
