Фото: Александр Корольков/РГ
Эксперт Мильчакова допустила снижение ставок по вкладам до 11-13,5% к концу года
Проценты по вкладам и накопительным счетам не просто устремились вниз вслед за снижением ключевой ставки (а ЦБ снизил ее с исторического пика 21% до 18% годовых за последние два месяца), а очевидным образом рухнули. Деньги вкладчиков банкам в таком количестве по сути уже не нужны, а в онлайн-приложениях для клиентов расставлены «ловушки». Теперь встретить ставку в 17-18% и выше, к которым мы уже привыкли, непросто. А еще буквально несколько месяцев — и мы можем увидеть максимальную доходность уже ближе к 10%: для этого хватит даже не самого по себе снижения ставки ЦБ в сентябре, а сигналов о нем- сообщает наш информационный партнёр «Российская газета».
Банки уже закладывают в ставку не текущую реальность, а ожидаемую. Если в сентябре рынок ожидает снижение «ключа» до 16-17% (это не гарантировано, но вполне возможно), то уже сейчас он предложит по краткосрочному вкладу ставку не выше этих уровней, говорит Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал». Именно поэтому по трехмесячным вкладам в топ-20 банков можно увидеть среднюю ставку 16,2% годовых, тогда как ключевая ставка Банка России — 18%. Разрыв — почти два процентных пункта. А по годовому вкладу — уже 3,6 процентных пункта, делятся в «Финуслугах». Схожая ситуация была и весной 2025 года, когда финансисты ожидали снижения ключевой ставки в начале июня с 21 до 20%. Всего за июль средние ставки снизились на 2,07-2,23 процентных пункта, а с момента заседания Банка России 25 июля по 4 августа — на 1,08-1,17 процентных пункта.
По словам Гаянэ Замалеевой, аналитика финансового маркетплейса «Банки.ру», сейчас банки не испытывают большого дефицита ликвидности, как традиционно это бывает в начале года. Поэтому они могут позволить себе не конкурировать за деньги вкладчиков агрессивными ставками. В условиях переизбытка ликвидности у части банков возникает даже стимул снижать стоимость привлечения ресурсов.
При этом в онлайн-приложениях ставки могут быть и повыше, но есть и нюансы, и даже «ловушки», рассчитанные в том числе и на невнимательность. Повышенные ставки по вкладам чаще предлагаются именно в онлайн-формате, чтобы снизить нагрузку на отделения и сократить операционные расходы. Об этом клиенты, пришедшие в банк самостоятельно, могут и не догадываться. Разница в ставках есть, но, как правило, она незначительна, говорит Бадалов. Например, в Альфа-Банке, Сбербанке, МКБ и банке «ДОМ.РФ» разница отсутствует, а вот Россельхозбанке она составляет 0,4%, в ВТБ — 1%, в «Почта Банке» — и вовсе 1,8%.
Есть и примеры, когда при открытии вклада в отделении требуемая минимальная сумма выше: если онлайн, то от 10-15 тыс. руб., а если очно, то уже от 50-100 тыс. руб. или даже от 300 тыс. руб. Банки заинтересованы в переводе клиентов в онлайн, уменьшая свои издержки и нагрузку на физические отделения. Низкие пороги, то есть минимальная сумма, помогают это стимулировать. По этой причине банки часто запускают промоакции именно по онлайн-вкладам.
В онлайн-приложениях банков ставки могут быть и повыше, но там нередко расставлены «ловушки», рассчитанные на невнимательность
Депозит, открытый в мобильном приложении, удобнее и выгоднее как для клиента, так и для банка, считает Замалеева. А вклады в отделениях могут быть ориентированы на более состоятельных клиентов, которые ценят личные консультации. Офлайн-варианты могут быть полезны в индивидуальных случаях, например, если клиент обсуждает с менеджером персональные условия или оформляет комбинированный продукт, когда обещанная повышенная ставка дается при покупке или открытии другого продукта — например, драгоценных металлов, страховки или договора долгосрочных сбережений.
Нередко клиенты попадаются и в ловушку автопролонгации, когда после окончания срока вклад может автоматически продлеваться на менее выгодных условиях. Некоторые пользователи жаловались, что пролонгация оказалась с «удобными» только для банка условиями: если сначала ставка была около 20%, то после пролонгации — «ниже плинтуса», в районе 10%, говорится в отзыве на «Банки.ру». В другом банке ставка оказалась ниже 10% вместо обещанных 14%, отмечает еще один клиент. Третий отметил, что «автоматическое продление» вклада уменьшило потенциальную ставку в соответствии с актуальными тарифами на 2,5 процентного пункта.
Есть и такая тонкость, как капитализация. Проценты, которые указываются на сайте и в рекламе по вкладам сроком на два-три года, на деле выплачиваются только в конце срока, из-за чего реальная годовая доходность оказывается меньше.
«Капитализация — это процесс, когда начисленные проценты добавляются к сумме вклада. В дальнейшем эти проценты начисляются уже не только на первоначальную сумму, но и на ранее начисленные проценты. Нередко бывает, что по договору предусмотрено прибавление процентов только в конце срока вклада. Это значит, что они будут начислены только один раз. Однако для вкладчика чем чаще происходит капитализация, тем выгоднее», — рассказал старший управляющий директор Мосбиржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекту «Финуслуги» Игорь Алутин.
Проценты, которые указываются в рекламе по долгосрочным вкладам, на деле выплачиваются только в конце срока, отчего реальная доходность оказывается меньше
В России впервые с середины мая 2025 года зафиксирована пауза в снижении процентных ставок по вкладам, следует из данных финансового маркетплейса «Финуслуги». Так, в двадцати крупнейших банках ставки на вклады в среднем на сумму в 100 тыс. руб. на начало августа составили в зависимости от срока от 14,4% до 16,2% годовых.
Банки могли притормозить снижение ставок, во-первых, из-за конкуренции с другими финансовыми инструментами, например, корпоративными облигациями и фондами денежного рынка, где в среднем можно получить доходность на 2-2,5 процентных пункта выше средней ставки по депозитам, считает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
«Во-вторых, из-за внутренней конкуренции, так как если в одном банке ставки по вкладам сильно падают, клиент, используя преимущества перевода вкладов через СБП (Системы быстрых платежей) из одного банка в другой, перекладывает сбережения на вклад в другой, чтобы защитить деньги от инфляции. В-третьих, еще одной причиной может стать ослабление рубля в конце июля, снизившее привлекательность сбережений и инвестиций в рублях и повысившее привлекательность вложений в валюту», — рассказывает Мильчакова.
По ее мнению, если снижение ключевой ставки ЦБ будет продолжаться и далее в этом году (что вполне возможно), то к концу 2025 года средние ставки по вкладам в крупнейших банках могут составить уже 13-15% годовых. А не исключено, что и ниже: Мильчакова допускает, что этот показатель легко может опуститься и до 11-13,5% годовых.
Кирилл Каштанов, Роман Маркелов
