фото: Александр Корольков/РГ
Эксперты оценили, как снижение ключевой ставки повлияет на вклады и кредиты
Банк России на февральском заседании снизил ключевую ставку с 16 до 15,5%, вопреки консенсус-прогнозу аналитиков, которые прогнозировали неизменное значение. Экономика, как указывается в пресс-релизе регулятора, продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста, но инфляционные ожидания сохраняются на повышенном уровне. Как это скажется на вкладах и кредитах, рассказали опрошенные «РГ» эксперты.
Что будет со вкладами
В ближайшее время доходность вкладов продолжит снижаться, прогнозирует начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко. Банк России, по его словам, дал сигнал о том, что будет рассматривать целесообразность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики на ближайших заседаниях.
Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов прогнозирует, что в предстоящие недели ставки по банковским вкладам опустятся на 0,5-1 процентный пункт, а далее банки будут ждать новых сигналов регулятора.
Сейчас средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках составляет 14,4%, с момента последнего заседания в декабре они снизились на 0,2-1,1 п.п. в зависимости от срока, говорит старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу и маркетплейсу Финуслуги Игорь Алутин. Не исключено, что уже в ближайшее время показатель опустится ниже 14%, добавил Кравченко. При этом ставки по среднесрочным и долгосрочным вкладам будут постепенно приближаться к 10%.
Банковский сектор окончательно прошел пик ставок по депозитам, наблюдавшийся в прошлом году, и вступил в фазу плавного снижения, согласен старший вице-президент, руководитель департамента продуктов розничного бизнеса ВТБ Алексей Охорзин.
До конца года ставки останутся двузначными: вкладчики сфокусируются на краткосрочном привлечении, сроком на 3-4 месяца. Отдельное внимание, по словам топ-менеджера банка, они будут обращать на накопительные счета.
Основное снижение ставок стоит ждать по депозитам на короткие сроки, поскольку именно по ним предлагается самая высокая доходность, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич.
«Пересматривать ставки банки начнут в течение следующей недели, поэтому пока есть время открыть депозит с более привлекательной доходностью, — говорит эксперт. — Сумму, которую клиент планирует разместить в банке, стоит разделить между депозитами разной срочности — 3-6 и 12 месяцев. На более короткие сроки лучше размещать сумму, которая может понадобиться в ближайшей перспективе».
По мнению Охорзина, на рынке наступает время осознанного формирования накоплений. «Высокие ставки по вкладам помогли выработать привычку копить, и в этом году россияне будут распоряжаться своими накоплениями уже для решения текущих финансовых вопросов. Переток средств будет плавным, в том числе в сегмент инвестиционных продуктов», — подчеркнул он.
Что будет с потребительскими кредитами
По кредитам будет более осторожное снижение ставок, чем по вкладам, сходятся во мнении эксперты. Дмитрий Грицкевич отмечает, что банки сохранят осторожность в условиях ухудшения общего уровня платежеспособности заемщиков. Ставки по кредитам, по мнению Додонова, могут опуститься на 0,5 процентного пункта.
Банки стремятся удержать высокую процентную маржу за счет опережающего снижения стоимости привлекаемых средств. Во-вторых, сохраняются повышенные кредитные риски в необеспеченном кредитовании.
Участники рынка видят устойчивый запрос со стороны клиентов, которые возвращаются к отложенным покупкам. Особенно ярко это проявляется в связке с ипотекой, говорит Охорзин. Люди приобретают квартиры и сразу хотят решать вопросы с ремонтом, мебелью, техникой.
Что будет с ипотекой и рынком недвижимости
Несмотря на то что это уже шестое снижение подряд, сам масштаб в 0,5 процентного пункта не окажет немедленного и драматического влияния на рынок недвижимости, отмечает руководитель Аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олег Репченко.
Рыночные ставки по ипотеке, даже если и скорректируются, то по-прежнему будут на заградительном для большинства потенциальных покупателей уровне. По рыночной ипотеке ставки упадут ниже 20%, допускает Грицкевич.
«Есть и психологический нюанс: в момент роста ставок люди, опасаясь их дальнейшего увеличения, стремятся успеть оформить кредит, даже если проценты уже высоки. Когда же Центробанк начинает смягчать политику, потенциальные покупатели, напротив, занимают выжидательную позицию в надежде на более существенное снижение стоимости кредитов», — поделился Репченко.
Что будет с автокредитами
Среднее значение ставок по автокредитам останется в ближайшие месяцы на прежнем уровне: около 10% в сегменте новых автомобилей и 21-23% для покупки автомобилей с пробегом, поделился руководитель вертикали Авто финтех-компании Баланс-Платформа Алексей Бородавин.
Эксперт прогнозирует сохранение автокредитных ставок на текущем уровне как минимум до середины этого года с учетом сокращения программ господдержки и постепенного сворачивания субсидирования ставок со стороны автобрендов.
