Что будет с рублем, нефтью и биржей на неделе с 18 по 24 декабря

Повышение ключевой ставки поддержит рубль, нефти пока не хватает позитивных новостей, торговая активность на фондовом рынке снизится перед праздниками. Об этом рассказали «Российской газете» финансовые аналитики.

Рубль

Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:

«На предстоящей неделе мы ожидаем боковой динамики рубля и закрепления курса вблизи текущих уровней. Предполагаемый торговый диапазон составляет 88-92 руб. за долл., 96-100 руб. за евро, 12,3-12,9 руб. за юань.

Факторы за укрепление и ослабление рубля остаются сбалансированными. Поддержку рублю по-прежнему будут оказывать указ об обязательной продаже валютной выручки для крупнейших экспортёров и повышение ключевой ставки до 16% годовых.

Увеличение ключевой ставки приведет к удорожанию кредитов, что снизит потребительский и инвестиционный спрос, в том числе спрос на импорт (и снизит спрос на валюту). Кроме этого, повышение ставок по депозитам и доходностей облигаций увеличит привлекательность рублевых сбережений и повысит спрос на рубли.

Сдерживающими факторами для рубля выступают слабость нефтяных цен, самые большие в году бюджетные расходы в декабре, возрастающий в конце года отток капитала, покупка валюты для поездок за рубеж на длинные новогодние праздники».

Нефть

Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка «Зенит»:

«Нефтяной рынок начал реализовывать сценарий восстановительной коррекции после снижения цен к уровням полугодовых минимумов. Помимо технических факторов поддержку котировкам оказали итоги заседания ФРС США, на котором фактически было объявлено об окончании цикла ужесточения денежно-кредитной политики и переходу к поиску сроков для начала монетарного смягчения. Это оказало поддержку всему сегменту рискованных активов, включая сырьевой. При этом доллар возобновил снижение к большинству конкурентов и достиг четырехмесячных минимумов.

Укрепить позитив смогли данные по промышленному производству Китая за ноябрь, которые оказались сильнее рыночных ожиданий. Отраслевая статистика из США также сыграла в пользу продолжения роста. Коммерческие запасы нефти за неделю снизились существеннее прогнозов, при этом уровень добычи остался на прежнем уровне. Отчеты МЭА и ОПЕК оказались довольно противоречивыми. ОПЕК ожидает роста спроса на нефть в 2024 году в размере 2,3 млн баррелей в сутки, тогда как МЭА — лишь 1,1 млн баррелей в сутки.

Краткосрочная перспектива нефтяного рынка выглядит скорее нейтральной. Восстановление цен выше уровня 80 долл. за баррель Brent потребует дополнительных позитивных новостей. Более вероятно, что в ближайшие дни цены консолидируются около отметки 77 долл. за баррель».

Биржа

Александр Бахтин, инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций»:

«Индекс Мосбиржи завершал неделю недалеко от круглой отметки 3000 пунктов. Повышение ЦБ ключевой ставки на 100 базисных пунктов, с одной стороны, в целом негативно для акций. С другой стороны, не реализовался сценарий с более жестким сценарием, поэтому реакция рынка на шаг регулятора была даже скорее благоприятной. Уход индекса Мосбиржи ниже 3000 пунктов в конце недели носил во многом техническую природу — от дивидендов очистились акции Лукойла, чей вес в индексе Мосбиржи максимален (16,2%). В начале будущей недели бенчмарк может двинуться в сторону ближайшей цели — 3060 пунктов.

Многие акции привлекательны для покупки на текущих уровнях, особенно для долгосрочных инвесторов. Стоимость Brent постепенно продвигается к 80 долл. за баррель. Курс рубля к доллару в ближайшее время может балансировать вблизи 90 руб. под действием комплекса разнонаправленных факторов. В то же время по мере приближения длинных новогодних праздников инвесторы чаще всего склонны сокращать свою торговую активность. На динамику рынка на будущей неделе также будут влиять общерыночные настроения, ключевая макростатистика и корпоративный новостной фон.

В понедельник акционеры Совкомфлота на всеобщем собрании обсудят вопрос утверждения дивидендов. На следующий день совет директоров Газпрома рассмотрит инвестпрограмму на 2024 год, на совете директоров Лукойла в повестке стоит вопрос бюджета на 2024-2026 годы. В четверг пройдет собрание акционеров Фармсинтеза, темой обсуждения будет увеличение уставного капитала путем допэмиссии акций. В этот день завершится период приема заявок в рамках IPO Мосгорломбарда. В пятницу на собраниях акционеров Роснефти и Татнефти рассмотрят вопрос утверждения дивидендов. На будущей неделе будут опубликованы важные статданные — ноябрьский индекс потребительских цен еврозоны (вторник), оценка ВВП США за третий квартал 2023 года (четверг).

Роман Маркелов

https://rg.ru/2023/12/16/chto-budet-s-rublem-neftiu-i-birzhej-na-nedele-s-18-po-24-dekabria.html